Банки мира начали отказывать ресурсодобывающим компаниям США в кредитах и через это стали «врагами» нефтегазового сектора страны. Российский эксперт Александр Фролов рассказал чем это грозит отрасли в частности и стране в целом в обозримом будущем.
Изображение ArtTower с сайта Pixabay
Главные банки стали отказывать нефтегазовым компаниям США в предоставлении займов. По мнению бывшего постпреда США при Евросоюзе Бойдена Грея, таким образом главные кредитные организации стали новым врагом государственного нефтегазового сектора, который сильно пострадал во время пандемии.
Таким мнением бывший постпред США поделился с американским изданием The Wall Street Journal. Издание при этом отметило, что эта ситуация напоминает сговор финансовых организаций под давление экоорганизаций. Основываются американские журналисты на том, что Citibank, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley и Wells Fargo начали снижать капитал для энергетического сектора США.
В интервью ФБА «Экономика сегодня» заместитель гендиректора Института национальной энергетики Александр Фролов выразил сомнение в разумности и обоснованности названной причины, отметив, что ограничение кредитования компаний нефтегазового сектора было ожидаемым.
«Если бы этого не произошло, тогда действительно можно было бы говорить о сговоре или давлении со стороны государства. Но дело в том, что нефтегазовая отрасль Америки сейчас находится в плохом состоянии – более 63-66% всей добываемой до кризиса нефти относилось к сырью плотных пород, то есть сланцевой нефти.
И одно из ее главных свойств – это важность постоянного бурения, без которого сланцевые скважины быстро теряют свою производительность. За два года производительность на таких скважинах в среднем падает на 90%. То есть для поддержания текущего уровня добычи необходимо бурить постоянно. А для наращивания, соответственно, нужно бурить еще больше»
Александр Фролов Экономика сегодня
Он отметил, что в Америке дешевая процедура бурения — скважина стоит примерно $2 млн, но и эти деньги нужно где-то взять, поэтому компании ради будущей прибыли начали брать кредиты, за счет которых планировали наращивать добычу. С конца 2016 года и начала 2017 года по март 2020 года добыча выросла примерно на 4,2 млн баррелей в сутки. Обеспечен этот рост был огромными долгами. Как объяснил Фролов, в 2018 году был взят самый большой объем кредитов, и к октябрю 2018 года средний объем долга на добываемый баррель составлял около $20, четверть выручки уходила банкам. А после обрушения цен с $80-85 до $60-65 за баррель долговой портфель компаний начал расти.
Сланцевая индустрия США в последние 15 лет показывала рост с увеличением объема производства до 8 млн баррелей в сутки. Но такие успехи подразумевают огромные затраты — за последние 11 лет сланцевые операторы потратили примерно $340 млрд в связи с возможностью брать займы, а также средства полученные от инвесторов на Уолл-стрит.
В марте 2020 года, в связи с ограничениями из-за коронавируса и последовавшим за ними падением цен и спроса на рынке, сланцевые компании сократили излишние расходы. Добыча уменьшилась на 1,75 млн баррелей в сутки. Кроме того, сокращение числа действующих буровых установок может обернуться потерей трети сланцевой нефтедобычи США. Некоторые аналитики предполагают, что многие компании могут потерять в этом секторе 30-50% за год.
«Сейчас цены немного стабилизировались и поднялись до $40 за баррель нефти сорта Brent. При этом нефть отдельных сланцевых месторождений стоит гораздо дешевле, чем эталонное сырье марки WTI. В связи с этим начался рост числа банкротств – даже крупнейшие предприятия как, например, Chesapeake Energy не смогли справиться с возросшим объемом долгов. К слову, эта компания в конце прошлого года взяла займ в размере $1,5 млрд. В июне 2020 года в Америке начался вал банкротств других крупных организаций.
Теперь на фоне колоссальной долговой нагрузки банки, к которым обращаются компании, основываясь на текущих прогнозах Министерства энергетики США, динамике восстановления спроса и роста банкротств, а также прогнозах по ценам, отказывают»
Александр Фролов Экономика сегодня
Фролов также указал на то, что нефтегазовые компании США бурят избыточное количество скважин для того, чтобы в будущем их расконсервировать в случае благоприятного положения дел. Без капитальных затрат на строительство новых скважин организации получают приток нефти, но фонд таких скважин не бесконечен, и без затрат на бурение нельзя поддерживать и наращивать добычу за их счет. Учитывая долговую нагрузку компаний текущие денежные потоки не дают выделять средства на бурение, поэтому компании обращаются в банки, а те им отказывают, и эта тенденция продолжится.
